Η ΛΥΣΗ ΤΟΥ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΥ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΕΩΣ (Α.Κ.Κ) ΜΕ ΑΠΛΑ ΛΟΓΙΑ!!
ΕΝΔΙΑΦΕΡΕΙ ΚΑΘΕ: ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑ, ΕΜΠΟΡΟ, ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΑ ΚΑΙ ΟΧΙ ΜΟΝΟ!
ΓΙΝΕΤΕ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑΣ ΤΟΥ ΕΝΟΣ (1΄) ΛΕΠΤΟΥ
Οι Ανάγκες Κεφαλαίου Κινήσεως (Α.Κ.Κ.) είναι ένα από τα σημαντικότερα προβλήματα κάθε επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι Α.Κ.Κ δεν είναι η ρευστότητα της επιχείρησης, αλλά την επηρεάζουν (αρνητικά ή θετικά).
Οι Α.Κ.Κ προσδιορίζονται με βάση το ύψος των λογαριασμών του εμπορικού κύκλου, δηλαδή αποθέματα, πελάτες, προμηθευτές.
Βασικός παράγοντας αποτελεί ο «χρόνος». Ο χρόνος της ανακύκλωσης (γύρισμα) αποθεμάτων, ο χρόνος πίστωσης προς τους πελάτες και ο χρόνος πίστωσης που μας δίνουν οι προμηθευτές.
Όταν έχουμε διαθέσιμα στοιχεία τις πωλήσεις και το κόστος πωληθέντων, όλα προσδιορίζονται, τα αποθέματα, πελάτες και προμηθευτές με βάση τη μεταβλητή χρόνος.
Οι Α.Κ.Κ προσδιορίζονται ως ποσοστό επί των πωλήσεων με βάση την παρακάτω σχέση:
Α.Κ.Κ=([(Αποθέματα+πελάτες)-Προμηθευτές] )/Πωλήσεις= %
Τα αποθέματα, πελάτες και προμηθευτές στο διάγραμμα «ΜΑΓΙΚΟ ΤΡΙΓΩΝΟ» προσδιορίστηκαν σε ύψος πωλήσεων: 1.200.000€, κόστος πωληθέντων:900.000€. Ο χρόνος που λήφθηκε υπόψη κατά περίπτωση ήταν: Αποθέματα: 2 μήνες, πελάτες 3 μήνες, προμηθευτές 4 μήνες.
Όταν αντικαταστήσουμε τα δεδομένα στην παραπάνω σχέση, οι Α.Κ.Κ ως ποσοστό των πωλήσεων είναι:
Α.Κ.Κ=([(150.000+300.000)-300.000] )/(1.200.000)=12,5%
Συμπερασματικά, με σταθερές τις πολιτικές της επιχείρησης: τιμολογιακή πολιτική, πολιτική αποθεμάτων και πολιτική πιστώσεων, οι Α.Κ.Κ θα παραμείνουν σταθερές όσο και αν αυξάνονται οι πωλήσεις, οι Α.Κ.Κ παραμένουν σταθερές ως ποσοστό των πωλήσεων.
Στην περίπτωση που μια πολιτική ή όλες μεταβληθούν, μεταβάλλεται το ύψος των Α.Κ.Κ. ως ποσοστό των πωλήσεων. Για παράδειγμα, αν ο χρόνος ανακύκλωσης των αποθεμάτων από 2 μήνες γίνει 4 μήνες, τα αποθέματα διαμορφώνονται στις 300.000€ και το ποσοστό των Α.Κ.Κ αυξάνεται από 12,5% σε 25%.
Από τα παραπάνω γίνεται σαφές ότι ο προσδιορισμός των αναγκών σε κεφάλαια κινήσεως κατά απλούστερο και αποτελεσματικό τρόπο αποκτά ιδιαίτερη αξία και σημασία στον επιχειρησιακό σχεδιασμό. Δύο μόνο μεταβλητές χρειάζεται να γνωρίζουμε πωλήσεις και μικτό περιθώριο κέρδους, τα υπόλοιπα είναι αποτέλεσμα των πολιτικών που θα ακολουθήσει η επιχείρηση, όπως πολιτική αποθεμάτων, και πολιτική πιστώσεων.
Η ενσωμάτωση των πολιτικών αυτών στον επιχειρησιακό σχεδιασμό, σε συνδυασμό με το ύψος των Α.Κ.Κ που δημιουργούν, μας δίνει τη δυνατότητα να μεταφέρουμε τις Α.Κ.Κ στον ταμειακό προϋπολογισμό. Επίσης, όταν οι Α.Κ.Κ εκφράζονται ως ποσοστό των πωλήσεων, έχουμε τη δυνατότητα να προσδιορίσουμε το περιθώριο συνεισφοράς (ContributionMargin) για να υπολογίσουμε το νεκρό σημείο το οποίο αποτελεί μια έκφραση του επιχειρηματικού κινδύνου(1)
(1) για το θέμα αυτό βλέπε άρθρο της FBS«η μετάλλαξη του επιχειρηματικού περιβάλλοντος και ο μετασχηματισμός του λειτουργικού κινδύνου».www.fbs.com.gr,6/1/2021